摘要：随着全球人口老龄化进程的加速，银发经济成为推动社会经济发展的重要力量。需求驱动理论、生命周期理论和金融包容性理论为金融机构提供了设计和定制化金融服务的理论基础。银发经济发展的金融需求涵盖退休收入保障、医疗健康服务、投资与资产管理、消费信贷与贷款支持等多个领域。金融支持银发经济发展的实现路径包括推动金融产品创新、优化数字化金融服务、加强金融政策支持、完善财富管理与传承规划、强化金融教育与风险防范以及引领金融科技与智能理财等。

关键词：银发经济；发展；金融；路径

中图分类号：D669.6；F832  文献标识码：A 

DOI：10.13561/j.cnki.zggqgl.2025.05.006

随着全球人口老龄化进程的加速，老年群体在社会经济中的作用日益凸显，银发经济也逐渐成为各国亟需面对的重要课题。根据联合国的统计数据，全球60岁及以上的老年人口比例持续上升，尤其在发达国家和中国等新兴经济体中，老龄化速度加快，银发经济的潜力和发展空间也日渐显现。我国作为全球人口众多的国家，老年人口总数位居世界首位，经济总量位列全球第二。2024年1月份，国务院办公厅印发的《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，成为我国首个支持银发经济发展的专门文件，对银发经济进行了系统全面部署[1]，标志着银发经济的发展进入了一个新的阶段。2024年12月份召开的中央经济工作会议在部署2025年工作时，将“积极发展银发经济”作为“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求” [2]这一首要任务的重要举措之一。2024年12月30日《中共中央国务院关于深化养老服务改革发展的意见》发布，提出“大力发展银发经济”“释放养老消费潜力”[3]。2025年《政府工作报告》提出：“积极应对人口老龄化，完善发展养老事业和养老产业政策机制，大力发展银发经济。”[4]

银发经济是应对人口老龄化的重要举措，涉及消费、就业、投资、财富管理等多个领域，已成为推动社会经济增长的关键力量。然而，随着老龄化进程的加快，银发经济的可持续发展面临金融支持不足的挑战。老年群体在退休保障、健康保险、财富管理和消费信贷等方面的特殊需求亟待创新金融产品和服务的支持。传统金融产品难以满足日益多样化的需求，因此，金融服务创新与调整成为推动银发经济发展的关键。如何设计符合老年人需求的金融产品，并通过金融政策支持其经济活动与社会活动，是银发经济可持续发展的核心议题。

一、银发经济的内涵与发展挑战

（一）内涵

银发经济是围绕老年人群体需求，提供专门产品和服务的一系列经济活动。其核心包括老年群体的消费、就业、投资、财富管理及社会贡献，涵盖医疗健康、养老服务、金融保障、文化教育、休闲旅游等多个产业领域。随着全球人口老龄化的加速，银发经济已成为推动经济增长和优化社会结构的重要力量。

一是老年消费需求日益多元化。随着健康管理意识的提升，老年人对医疗保健、智能科技、文化娱乐等领域的消费需求迅速增长。尤其是在健康管理设备、智能家居及辅助生活工具等产品上，老年人群体的需求快速增加，推动了相关产业的创新与发展。此外，老年人对文化、旅游等非物质消费的兴趣也日益浓厚，进一步促进了服务业的发展。这些变化为企业提供了巨大的市场机会，要求企业根据老年群体的具体需求，开发更加精准、个性化的产品与服务。

二是老年人就业与再就业日益成为银发经济的重要组成部分。许多老年人拥有丰富的工作经验和专业技能，延迟退休、再就业或创业成为普遍趋势。随着老龄化社会的到来，越来越多的老年人选择继续工作，保持经济独立性与社会参与感。政府和企业通过灵活的用工模式及相关政策，鼓励老年人继续参与社会劳动。政府通过税收优惠、培训支持等政策，促进老年群体的再就业与创业，缓解劳动力市场压力，推动社会经济的可持续发展。

三是老年人投资与财富管理是银发经济的核心组成部分。随着资产的积累，老年人对稳健型投资、保险产品和养老金管理的需求不断增加，尤其在财富传承、资产保值及养老规划方面，老年人倾向选择低风险、长期稳定的金融产品。这些金融产品帮助老年人更好地管理财富，保障退休生活及家庭经济安全。金融机构为老年群体推出了定制化投资方案、养老基金、长期护理保险等创新型产品，满足其多样化的财富管理需求。

（二）面临的挑战

一是老年群体面临经济保障压力。随着老年人口的增加，国家在养老金、医疗保障和养老服务等方面的社会支出的负担不断加重，特别是在公共财政资源有限的情况下，如何提供足够的经济保障成为一大挑战。尽管各地政府已采取措施，如扩大养老金覆盖面和推动长期护理保险发展，但现有社会保障体系在资金、覆盖范围和服务质量方面仍有不足，特别是在低收入老年人较多的农村地区。因此，如何通过创新政策和制度设计，优化社会保障体系，提供精准和高效的经济支持，是银发经济可持续发展的关键。

二是银发群体的金融需求差异和现有服务不匹配。老年人在金融、就业和健康等领域的需求与年轻人显著不同，但现有金融产品和服务大多针对年轻群体，导致老年人在享受金融服务时面临困难。老年人群体关注的主要是稳定性、安全性和长期保障，如养老金、健康保险和稳健的投资产品。然而，传统金融产品未能充分满足这些需求，金融机构通常缺乏针对老年人群体的个性化服务和产品，导致老年人在使用金融服务时感到困惑。因此，需要创新金融产品，提供定制化的服务和保障方案。

三是银发经济的可持续发展面临产品和服务适配性差以及行业发展不均衡的挑战。虽然部分企业已推出针对老年群体的定制化产品，但这些产品往往缺乏深度和针对性，未能充分满足老年人群体的多元化需求。许多金融产品、健康服务和消费品仍以年轻人的需求为基础，忽视了老年人在健康管理、财务规划、生活便利性等方面的特殊要求，导致市场潜力未能完全释放，银发经济发展受限。为推动银发经济的长远发展，企业和行业需更加精准地定位市场，创新产品和服务，确保这些产品能够真正契合老年群体的实际需求。

二、金融支持银发经济发展的理论基础

（一）需求驱动理论

需求驱动理论的核心观点是，市场供给应根据消费者需求的变化而不断调整。在银发经济中，老年群体的金融需求呈现出显著增长趋势，尤其是在养老金、长期护理保险、健康保障及财富管理等领域。这一需求变化推动了金融市场的创新，促使金融机构根据老年人的特定需求提供定制化的产品和服务。根据需求驱动理论，金融市场的供给应当灵活响应老年群体的需求变化。随着老年人群体在退休后面临的经济压力不断增大，传统的储蓄和消费产品已无法满足其全面的金融需求。老年群体在保障收入、健康及财富传承等方面的需求日益增长，这促使金融机构不仅要优化现有产品，还需开发新的金融工具，如个人养老金计划、健康保险和长期护理保险等。通过精准的需求分析，金融市场能够更好地满足老年群体的特定需求，提供更为适应的经济保障方案。需求驱动理论为银发经济中的金融产品创新提供了理论基础，强调市场需根据消费需求的变化调整供给，推动金融产品的多元化与专业化。这一理论不仅能推动金融机构开发有针对性的金融服务，还能为银发经济的持续增长提供动力。

（二）生命周期理论

生命周期理论强调个体的消费与储蓄行为在不同生命周期阶段会发生显著变化。随着年龄增长，个体的收入水平和消费模式不断变化，进而影响其对金融服务的需求。特别是在退休阶段，个体的收入来源发生转变，储蓄变得更加重要，因此，金融需求也随之转向养老金储备、医疗保障、长期护理和财富传承等领域。在银发经济的背景下，生命周期理论为金融产品设计提供了重要的指导。退休阶段的老年人群体通常依赖固定的收入来源，如养老金，这要求金融产品设计必须重点考虑养老金的稳定性和增长潜力。此外，医疗保障和长期护理需求逐渐增加，金融产品的创新应包括健康保险、长期护理保险等专门针对老年人的保障方案。同时，财富传承和资产管理也成为重要的金融需求，要求金融机构提供定制化的财富管理和传承规划服务。根据生命周期理论，金融产品设计应考虑到老年群体在不同生命周期阶段的金融需求变化。例如，针对退休后的养老产品、长期护理保险以及低风险的投资理财产品应结合老年人的需求特征，进行产品创新。因此，生命周期理论为银发经济中的金融产品创新与设计提供了理论依据，强调金融服务应根据个体生命周期的不同阶段提供有针对性的支持。

（三）金融包容性理论

金融包容性理论主张所有社会群体应平等享有金融服务，特别是那些传统金融体系难以覆盖的弱势群体。老年人群体，因其年龄、健康状况和技术适应性等因素，常常面临获取金融服务的障碍。在这一背景下，金融包容性理论为解决老年人群体的金融排斥问题提供了理论依据。该理论强调，金融机构需要创新服务模式，通过简化服务流程和推出符合老年人需求的金融产品，确保老年人能够平等、便捷地享受金融服务。根据金融包容性理论，金融机构应设计易于操作的金融产品和数字化平台，以适应老年群体的需求。例如，简化的账户开设流程、专为老年人设计的支付工具，以及带有语音识别和图形界面的数字平台等，可以有效降低老年人对金融服务的使用门槛。此外，金融机构应为老年人群体提供个性化的金融咨询和客户支持服务，帮助他们更好地理解和使用金融产品。同时，政府通过政策支持和监管框架的建设，推动金融服务的普及性和可获得性不断提升。政策措施如税收优惠、金融补贴、以及针对老年人的金融教育等，都能够促进金融服务的公平性，确保老年人能够积极参与经济活动，提升其经济福利和社会参与度。金融包容性理论不仅为银发经济中的金融服务普及提供了理论基础，还强调了社会保障体系对老年群体金融权益的保障，推动金融公平和可持续发展。

三、银发经济发展的金融需求

（一）退休收入保障

随着老年人口的增加，退休收入保障成为老年人群体关注的金融需求之一。养老金和长期护理保险是确保老年人收入稳定的核心手段。随着人均寿命的延长，许多老年人在退休后依赖固定收入维持生活，稳定的养老金制度变得尤为重要。然而，现有的公共养老金和社会保障系统面临财政压力，无法满足所有老年人的需求。为应对这一挑战，金融机构推出了个性化的退休产品，如灵活的个人养老金计划、企业年金和长期护理保险等。这些产品不仅帮助老年人得到稳定的收入，还帮助其通过投资理财促进财富增值，保障生活质量。随着老年人对医疗保健和长期护理需求的增加，金融产品逐渐向综合保障方向发展，结合养老金、健康保险和长期护理保险等计划，推出更具针对性的产品，减轻老年人因养老资金不足和健康问题带来的经济负担。通过这些创新金融产品，老年人能够更好应对退休后的经济压力，确保高质量的晚年生活。

（二）医疗健康金融服务

医疗健康金融服务在银发经济中扮演着重要角色，特别是随着老年群体健康问题的加剧，医疗保障需求成为其核心关注点。健康保险和医疗贷款等金融产品已成为老年人的基本需求。面对高昂的医疗费用和长期护理支出，如何保障老年人的基本医疗需求成为一大挑战。为此，金融机构推出了专门针对老年人的健康保险和长期护理保险，帮助他们应对医疗和护理费用。这些保险不仅覆盖常规健康风险，还包括重大疾病、长期病床护理等特殊需求。此外，一些金融机构结合健康管理和财富保护需求，推出理财产品，帮助老年人合理规划财富，确保生活质量。通过这些创新金融服务，老年人不仅获得全面的医疗保障，还能降低健康风险对财务的影响，实现健康管理与财富增值的双重目标。

（三）投资与资产管理

投资与资产管理在银发经济中占据重要地位，尤其是老年群体通常拥有稳固的资产积累，退休后如何有效管理和增值资产成为其核心需求。与年轻群体不同，老年人更注重稳健和低风险的投资，因此，稳健型投资产品和财富管理方案广受欢迎。许多金融机构推出了专为老年人设计的投资工具，如低风险投资、信托产品和定制化养老金计划。这些产品旨在通过合理的资产配置保障老年人的生活并实现财富增值。固定收益产品、债券基金等稳健投资方式为老年人提供安全的资本增值途径，而信托产品则有助于实现财富传承规划，确保资产顺利传递给后代。部分金融机构还提供财富管理服务，帮助老年人根据个人需求与风险偏好优化资产配置。通过这些专业的财富管理服务，老年人不仅能使资产稳定增值，还能确保财富有效传承，保障家庭财务的长期健康与可持续性。

（四）消费信贷与贷款支持

消费信贷与贷款支持是满足老年人日常生活需求的重要金融工具。随着老年人群体生活方式的转变，尤其是在医疗、旅游和生活品质提升等方面支出的增加，消费信贷和房产贷款等金融产品成为应对这些支出的关键。老年人更注重健康、休闲和娱乐，这些需求通常涉及较高的开销。为此，金融机构推出了专为老年人设计的消费贷款产品，具有灵活的贷款额度、还款方式和较低利率，以减轻经济负担。例如，消费贷款通常提供较低利率和灵活还款周期，帮助老年人提升生活质量而不增加过多经济压力。此外，房产贷款也成为改善居住环境的重要选择，许多银行提供特定房产贷款，帮助老年人进行房屋改造或投资。通过这些定制化金融服务，老年人能够更好地满足多样化的消费需求，同时享受灵活的金融支持，提升整体生活质量。

四、金融支持银发经济发展的实现路径

（一）推动金融产品创新

银发经济的快速发展促使金融机构创新金融产品，以满足老年群体的特殊需求，特别是在养老金计划和长期护理保险方面。养老金作为核心金融需求之一，旨在确保退休人群的收入稳定。由于传统社会养老金和个人储蓄无法完全满足老年人需求，金融机构应推出灵活的个人养老金计划和企业年金计划，为老年人提供更稳定的退休收入来源。此外，老年人偏好低风险、具有长期稳定收益的投资产品，因此，金融机构应推出稳健型投资产品，如固定收益产品和债券基金，帮助老年人实现财富保值增值，减少市场波动带来的风险。随着健康管理和长期护理需求的增加，长期护理保险产品成为重要的养老金融工具。这类创新产品不仅提供医疗保障，还涵盖高昂的长期护理费用。

（二）优化数字化金融服务

数字化金融服务通过技术进步提升了老年群体的金融服务可达性，尤其在养老金管理、移动支付和智能设备应用方面。互联网金融和智能技术使老年人的金融体验得到了显著改善。为了提升老年人的金融服务体验，金融机构应开发线上平台和应用程序，简化养老金管理流程，方便老年人查看和调整投资组合，并设定自动增值计划确保资金增值[5]。同时，针对老年人推出简洁易懂的移动支付应用，结合指纹或面部识别等安全认证，提高支付的安全性和便捷性。此外，智能设备如智能手表和健康监测设备，可以集成养老金账户、健康保险和支付功能，帮助老年人在日常生活中实时管理金融事务。金融机构还应提供专业的线上客服和教育服务，帮助老年人熟悉新技术，确保他们顺利使用数字化金融服务。通过这些数字化手段，老年人能够更轻松、安全地管理个人财务，提升生活质量。

（三）加强金融政策支持

政府应制定针对老年群体的金融政策，推出税收优惠措施，如减免养老金收入税、提供养老金投资免税政策，以减轻老年人的税务负担[6]。政府还可提供金融补贴，尤其在长期护理保险和健康保险领域，通过财政补贴降低老年人保费支出。在养老金融领域，政府应完善养老金制度，支持个人养老金计划和企业年金发展，推动更多灵活的养老金发展，确保老年人退休后获得稳定收入。此外，政府可与金融机构合作，推广长期护理保险，解决老年人医疗和护理支出问题。同时，出台政策引导金融机构开发适合老年群体的理财产品，推动保险、基金和财富管理等产品普及。这些政策支持既能提高老年人的财务安全感，又能促进银发经济的健康发展。

（四）完善财富管理与传承规划

随着老年人资产的增加，财富管理和传承规划的需求日益突出。金融机构应根据老年人需求，提供定制化的财富管理服务，优化资产配置。在养老资金配置方面，可设计低风险、稳健型投资方案，确保老年人在保障基本生活的同时实现财富增值。在财富传承规划方面，金融机构可利用信托、遗产规划等工具，提供有效的财富传递解决方案。通过家族信托，老年人可确保资产按意愿分配，并通过税务优化减少遗产税负担。同时，金融机构可提供遗嘱规划服务，帮助老年人合理安排财富分配，确保顺利传承。养老金融产品在财富传承中也起到关键作用，金融机构可推出带有传承功能的养老金计划或专属理财产品，确保资金的长期稳定和传递。通过这些综合性的财富管理和传承规划服务，金融机构不仅能帮助老年人规划养老资金，还能确保其家族财富的传承和增长。

（五）加强金融教育与风险防范

随着老年人群体财富管理需求的增加，金融教育和风险防范成为提升其金融素养的重要手段。金融机构和政府应开展针对老年群体的金融教育活动，如定期讲座和线上培训，帮助老年人了解金融工具的基本概念、运作方式及相关风险，特别是养老金和健康保险等产品知识。同时，金融机构应提供个性化的金融咨询服务，帮助老年人选择适合的金融产品，并解答他们在投资和养老金管理等方面的疑问。咨询服务应包括风险评估和资产配置建议，确保老年人作出明智的财务决策。为加强风险防范，金融机构应加大对金融诈骗的防范力度，普及防范金融诈骗的知识，并提供识别常见诈骗手段的教育内容。此外，金融机构还应加强老年客户的账户安全保护，如增加账户监控、提醒服务和设定交易限额，确保养老资金的安全和稳健增长。

（六）强化金融科技与智能理财

随着金融科技的迅速发展，老年人的理财体验得到了显著提升。金融机构可以为老年人提供智能理财工具，帮助他们轻松管理投资组合，通过实时跟踪市场动态和自动化调整投资，便捷地实现财富增值。这些工具具有简单易懂的操作界面，并根据老年人的风险承受能力和投资目标进行个性化设置。在养老金融领域，金融科技还提供了便捷的养老金管理工具，老年人可以通过移动应用或在线平台随时监控养老金账户，实现自动化投资和预算管理，优化投资回报并进行风险控制。金融科技与健康管理的结合正成为银发经济的趋势，金融机构可推出结合健康保险与养老金、健康监测与投资管理的综合产品，不仅提供健康保障，还帮助老年人规划养老资金，提升生活质量。通过这些智能化金融服务，老年人能轻松应对复杂的财富管理和健康保障规划，享受便捷、安全的金融体验。

参考文献：

[1]国务院办公厅关于发展银发经济增进老年人福祉的意见[EB/OL]. 中国政府网，（2024-01-15）. https://www.gov.cn/zhengce/zhengceku/202401/content_6926088.html.

[2]中央经济工作会议在北京举行[N]. 光明日报，2024-12-13（1）.

[3]中共中央国务院关于深化养老服务改革发展的意见[N]. 光明日报，2025-01-08（1）.

[4]李强作的政府工作报告（摘登）[N]. 光明日报，2025-03-06（3）.

[5]王德祥，吴秀刚. 数据要素赋能银发经济发展：理论逻辑与实现进路[J]. 特区实践与理论，2024（6）：71-77.

[6]李香菊，谢瑾惠. 促进银发经济发展的税收政策研究[J]. 中央财经大学学报，2025（1）：30-39.

作者系钦点智库创始人兼理事长、北京中宣文化研究院院长